“杨总想了解哪些方面？”唐德坐直了身体，语气变得更加专业

“全面一点”杨鸣倒了杯水推到唐德面前，“这东西是怎么运作的？风险在哪？前景如何？”

唐德喝了口水，点点头：“p2p，全称peertopeer，即个人对个人的借贷模式简单来说，就是通过互联网平台，直接连接有闲钱的出借人和需要资金的借款人，绕过传统银行体系”

他从公文包里拿出一个笔记本电脑，打开后调出一张流程图

“传统模式下，银行吃了大部分利差，存款利率只有百分之三到四，而贷款利率可能达到百分之七八”唐德指着图表说，“p2p平台则缩小这个差距，比如出借人能拿到百分之八到十二的收益，借款人支付百分之十到十五的利息，平台收取百分之二到三的中介费各方都比传统银行模式获益更多”

杨鸣点点头：“听起来不错那为什么银行不这么做？”

“银行受到严格监管，贷款审核流程复杂，对借款人要求高”唐德解释道，“而p2p平台针对的正是银行不愿意碰的客户群体，比如小微企业、个体户、信用记录不够完善的个人等”

“风险呢？”杨鸣直接问道

唐德收起笑容：“风险主要有三个方面第一，信用风险平台如何保证借款人按时还款？这需要完善的风控体系，包括但不限于实地考察、担保抵押、数据风控等二级风控体系主要包括贷前审核、贷中监控和贷后管理三个环节”

他在笔记本上调出另一张图表：“第二，流动性风险p2p平台通常会把出借人的钱锁定一段时间，从几个月到几年不等如果出借人集中提现，而借款人的钱还没收回来，就会出现资金链断裂”

“第三，合规风险”唐德的语气变得更加严肃，“目前国内对p2p的监管还处于空白期，但随着行业发展，监管必然会跟上以后可能会出台相关政策，如果平台的运营模式与未来的监管方向不符，可能面临转型甚至关闭的风险”

杨鸣若有所思地点点头：“法律上呢？这个模式合法吗？”

“目前处于灰色地带”唐德直言不讳，“根据现行《贷款通则》，个人对个人的借贷是允许的，但不得以借贷为业p2p平台作为信息中介，理论上不直接参与借贷，只提供信息撮合服务，所以有法律空间”

他停顿了一下，又补充道：“但要注意的是，如果平台自己做资金池，即吸收资金后自行放贷，而非真正的点对点撮合，就涉嫌非法吸收公众存款，甚至是非法集资”

“资金规模和收益怎么样？”杨鸣问道

“目前国内已有的几家平台，月交易额在几千万到几亿不等”唐德拿出一份资料，“以一家做得比较好的平台为例，去年全年交易额13亿，平均收取2.8%的手续费，净利润约3600万”

他又打开电脑上的另一个文件：“如果平台做大，比如月交易额做到10亿，按2%的手续费计算，一年能有2.4亿的收入扣除运营成本、坏账准备金等，净利润可达到8000万到1亿”

杨鸣和狄明交换了一个眼神

“听起来很诱人”杨鸣说，“但要做到月交易额10亿，需要多大规模的运营团队？”

“至少100人”唐德回答，“包括风控部门30人，客服团队20人，it技术15人，市场销售30人，财务法务和行政管理10-15人初期投入在2000万左右，包括技术开发、办公场地、人员招聘、市场推广等”

他合上笔记本：“当然，这只是保守估计如果要做得更大，比如进入全国市场，投入和团队规模都要翻倍另外，资金池建设也很关键，平台需要准备一定比例的风险准备金，用于应对可能的坏账业内通常建议准备金比例不低于放贷总额的10%”

杨鸣点点头：“如果现在进入这个市场，前景如何？”